הצעד של הבנק המרכזי בארה"ב להוריד את הריבית הפתיע רבים, אבל מומחי שוק הנדל"ן כבר מזהים את גלי ההדף. אחרי תקופה ארוכה בה ריביות המשכנתאות האמירו לשיאים שלא נראו בעשור האחרון, מסתמנת כעת מגמת שינוי. האם זה הזמן המתאים לקחת משכנתא מחדש, למחזר או להמתין לעוד הורדות? ומה המשמעות של המהלך על שוקי הדיור בארה"ב ובשאר העולם, כולל כאן בישראל?
**משמעות הורדת הריבית על שוק המשכנתאות הבינלאומי**
הבנק הפדרלי האמריקאי הוא קובען הריבית המרכזי של הכלכלה הגדולה בעולם, ולכן לכל החלטה שלו – גם אם היא מתבצעת בארה"ב עצמה – יש אפקט מיידי על שאר השווקים. מעקב אחרי נתוני המשכנתאות בארה"ב בשבועות האחרונים כבר מראה שהריבית הממוצעת על משכנתאות ל-30 שנה החלה לרדת, ומשקיעים רבים מצפים לצניחה נוספת. בשוק המקומי הישראלי, הבנקים מביטים בעיקר לכיוון ארה"ב, ומזהים רמזים: כשהריבית שם יורדת, גם ריביות הגיוס של הבנקים בישראל יכולות להיפתח להוזלה.
**מה יכולה להיות ההשפעה המיידית?**
טווח קצר – כבר עכשיו ניתן לראות גידול בשאלות מצד לקוחות על מחזור משכנתא והאפשרות לבחון מסלולי ריבית משתנה. הבנקים המשחקים בשוק הישראלי לא ממהרים להוריד ריביות, אבל התחרות על כל לקוח מתחממת. מי שינצל את התקופה הקרובה, יוכל לקבל ריביות קרובות יותר לאלה של טרום 2022, בפרט במסלולים צמודי פריים ודולר.
**ציפיות להמשך ההוזלות – כך נראית התחזית**
האם אנחנו צפויים לראות מגמה מתמשכת של ירידת ריביות? התחזיות להמשך שנת 2024 ותחילת 2025 בשווקים הבינלאומיים צופות כי אם לא יחול זעזוע פיננסי משמעותי, תיתכן ירידת ריביות נוספת מצד הפד – ובזה ישנן השפעות ישירות על הריבית המשתנה במסלולי משכנתא. יחד עם זאת, חשוב לזכור ששוק המשכנתאות מושפע לא רק מהריבית הבסיסית, אלא ממדדי סיכון, עליות מחירים בענף הבינוי, ושיעור האינפלציה בעולם.
**האם כבר עכשיו כדאי לרוץ לקחת משכנתא?**
זו אולי השאלה הנפוצה ביותר בימים אלו: להמתין, או להינעל? התשובה מורכבת ותלויה בפרופיל ההלוואה שלכם, בגמישות אתם נוקטים ומסלול המשכנתא הנדרש. יחד עם זאת, בשוק הסולידי האמריקאי כבר נרשמת תנועה מוגברת בלקיחת הלוואות חדשות ומחזור הלוואות וותיקות. בישראל, לפי אומדנים ראשוניים, גם מתגבשת ציפייה ציבורית שלוקחת בחשבון את ההוזלות הקרובות, ועשויה להביא לגל של לקיחת משכנתאות כבר בשבועות הקרובים. השילוב של ריבית יורדת וביקוש גובר עלול להוביל לעליית מחירים מחודשת בשוק הנדל"ן המקומי.
**טיפים למתעניינים**
אם אתם שוקלים לקחת משכנתא בתקופה הנוכחית, כדאי להיות עירניים: בדקו את המסלולים המשתלמים ביותר, השקיעו זמן בבדיקת המחיר הממוצע שהם מציעים. אל תסתפקו בהצעה ראשונה מהבנק – זכרו שהשוק נע כעת, ותחרות הבנקים בעיצומה. בנוסף, קחו בחשבון שמסלולים צמודי פריים יהיו ראשונים להוזיל, אך יש לשקלל את הסיכון סביב שינויים עתידיים בריבית. מומלץ גם לגלות גמישות ולהיות מוכנים לבצע מחזור בעתיד אם תרשמו עוד ירידות משמעותיות.
**לסיכום:**
הורדת הריבית בארה"ב היא בשורה של ממש ללוקחי משכנתאות – גם בארה"ב וגם בישראל. עם זאת, נדרשת זהירות, בייחוד לאור התנודתיות בשווקים. בחנו היטב את המסלולים ואת חוויית הלקוח שכל בנק מעניק, והיו מוכנים להגיב במהירות לכל שינוי שצפוי לקרות – לטובה או לרעה.